Российские предприятия: Финансовый менеджмент до сих пор не работает?!

Кирпичев Андрей Александрович

Анализ эффективности финансового менеджмента целесообразно, в первую очередь, начать с обзора организационных структур финансово-экономической служб, общепринятых на предприятиях западных и на предприятиях российских. Действительно, структура финансового экономического управления во многом обуславливает ту или иную эффективность финансового управления. А потому ее анализ позволяет дать довольно точную предварительную оценку эффективности финансового менеджмента.

Итак, в практике западных компаний ключевыми отделами в структуре финансово-экономических служб являются: финансовый отдел, отдел бухгалтерского учета и плановый отдел. Обобщенная финансовая структура западных предприятий имеет следующий вид:

Как видно из приведенной организационной структуры финансовой службы, в западных компаниях финансовый директор стоит во главе финансовой структуры — начальники финансового, планового и бухгалтерского отделов подчиняются финансовому директору.

Финансовый отдел американских предприятий особенно консолидирован. Так, например, в состав функций финансового отдела интегрированы функции бухучета. Структура финансового отдела многих американских предприятий следующая:

Руководство: Финансовый директор и менеджеры групп

Структура финансово-экономической службы российских предприятий отлична от структуры финансово-экономической службы западных компаний. Во многих российских предприятиях финансовый отдел как отдельная структура вообще не существует. А если существует, то бухгалтерский отдел превалирует над финансовым отделом. На российских предприятиях финансовый отдел, главным образом, выступает в качестве финансовой группы бухгалтерского отдела. А это означает, что финансовый отдел в большинстве своем выполняет чисто бухгалтерские регистрирующие функции. Критерием же деления обязанностей между финансовым и бухгалтерским отделом является тип хозяйственных операций. Иными словами, финансовый отдел осуществляет бухгалтерские проводки по определенной группе операций. Таким образом, на российских предприятиях финансовый отдел выполняет дополняющую роль к бухгалтерскому отделу. А бухгалтерские функции рассматриваются как более важные, чем финансовые. Действительно, многие финансовые функции, такие как составление платёжных календарей, прогнозирование поступления денежных средств, уровневое утверждение контрактов на продажу, утверждение о закупках ТМЗ, анализ структуры счетов к получению, уровневое утверждение платёжных поручений и заявок на выдачу наличных и многие другие, не выполняются финансовыми отделами российских предприятий. Таким образом, в обобщенной структуре финансовых служб российских предприятий можно выделить только два отдела: бухгалтерский и планово-экономический. Главной же спецификой российских предприятий является то, что главный бухгалтер и финансовый директор напрямую подчиняются директору компании. А потому работа бухгалтерского отдела слабо скоординирована с работой других отделов финансово-экономических служб российских предприятий, и бухгалтерские решения зачастую идут вразрез с выбранными на предприятиях финансовыми политикой и установками.

До этого момента в статье рассматривалось гипотетическое российское предприятие, включающее в себя наиболее общие характеристики российских промышленных предприятий. Далее будет приведен небольшой фрагмент исследования данной службы на отдельном российском промышленном предприятии. Название предприятия здесь указываться не будет, так как исследование на предприятии проводилось только для внутреннего использования. На рассматриваемом предприятии финансовый отдел выделен как отдельная структура. Однако по своим функциям его можно обозначить скорее как финансовую группу бухгалтерского отдела. Финансовый отдел осуществляет бухгалтерские проводки по операциям учета расчетов с ТехПД и проведения зачетов. Ряд типичных финансовых функций не выполняются финотделом. Например, финансовый отдел не проводит анализ возрастной структуры дебиторской задолженности. При этом необходимо заметить, что на предприятии не списана дебиторская задолженность со сроком образования с 1996 года1 . Следует предположить, что данный факт напрямую взаимосвязан с тем, что анализ возрастной структуры не проводится. Далее, функция выписывания счетов-фактур, выполняемая финансовым отделом, дублируется несколькими отделами: бухгалтерским отделом и инженером маркетинга при реализации продукции самовывозом. Параллельный процесс выписывания счетов-фактур не только ослабляет контроль счетов дебиторов, но также “размывает” ответственность за возникновение дебиторской задолженности (товарный кредит). Что касается инженера маркетинга, то он в одном лице осуществляет отпуск продукции, выписывает накладные и счета-фактуры и сдает их в финотдел – это является нарушением принципа разделения обязанностей в бухучете и ослабляет контроль над сохранением средств предприятия.

Итак, на основе анализа гипотетического предприятия и частного примера можно резюмировать, что по сравнению с финансово-экономической службой западных предприятий, аналогичная служба российских предприятий имеет следующие характеристики:

  1. Финансовый отдел в структуре службы слабо выражен с точки зрения выполняемых им функций от бухгалтерского отдела.

  2. Структура службы слабо консолидирована: отсутствуют четкая координация и тесное взаимодействие между подразделениями службы.

  3. Ряд финансовых функций службы не выполняется.

Вышеперечисленные характеристики указывает на то, что финансово-экономические службы российских предприятий изначально не могут обеспечить финансового управления по эффективности, сравнимой с эффективностью финансового управления аналогичных служб западных предприятий.

В заключение интересно привести статистику причин банкротств среди российских предприятий. Так, согласно данной статистике десятью наиболее общими причинами банкротств являются: 1) длительное непогашение векселей дебиторской задолженности; 2) неправильное ценообразование, 3) расточительное расходование средств; 4) чрезмерная кредиторская задолженность; 5) недостаток оборотных средств; 6) ограниченный акционерный капитал по сравнению с заемными средствами; 7) чрезмерные капиталовложения в основные средства; 8) плохое управление денежными потоками; 9) предоставление чрезмерных скидок; 10) политика продажи в кредит. Все вышеперечисленные причины банкротств являются признаками именно слабого финансового менеджмента. Таким образом, достаточно очевидно, что одной из главных проблем многих российских предприятий является неэффективный финансовый менеджмент.

1 Согласно п. 77 “Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ”, утвержденного приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. № 34-н, дебиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается по каждому обязательству относится на финансовые результаты деятельности организации.